感悟李嘉诚卖港事件发展时间节点变化——关于“长和拟售巴拿马港口”的5个认识

时间：2025-03-29 来源：

贝莱德、Global Infrastructure Partners 和Terminal Investment Limited
（「贝莱德-TiL 财团」）
与
长江和记实业有限公司（「长江和记」）
就和记港口集团（「和记港口」）
持有和营运之若干港口
达成「原则性」协议（「交易」）之公布

(2025 年3 月4 日) 贝莱德-TiL财团与长江和记欣然公布，双方达成原则性协议，贝莱德-TiL财团将收购：

和记港口持有的巴拿马港口公司90% 股权（「巴拿马交易」），该公司持有和营运巴拿马巴尔博亚和克里斯托瓦尔两个港口（「巴拿马货柜码头」）；和
长江和记在其附属公司与相关公司持有的80% 有效控制权益（「和记港口交易」），包括于23 个国家43 个港口拥有、营运、发展共199 个泊位，连同所有和记港口的管理资源、营运业务、货柜码头系统、资讯科技及其他系统，以及其他涉及用于控制和营运有关港口的资产（「和记港口出售资产」）。和记港口出售资产不包括任何和记港口信托股权，即该信托在香港、深圳和南中国营运的港口，或任何在中国的港口。

巴拿马交易有待巴拿马政府确认拟议的收购和出售条款后，才分别进行。
和记港口出售资产的收购将在贝莱德-TiL财团进行常规和一贯的确认性尽职调查、签署最终文件，以及获得必要的监管批准等条件后才全速进行。
和记港口出售资产的100% 连同巴拿马港口在内的总企业价值已协议为228 亿美元。巴拿马交易与和记港口交易的收益分配亦已原则上达成。巴拿马交易与和记港口交易的基本和关键条款原则上也已达成，正待最终文件确认。巴拿马交易之相关文件将在2025 年4 月2 日或之前签订。等待最终文件签署期间，长江和记与和记港口已跟贝莱德-TiL财团进行独家谈判和保密协议，让贝莱德-TiL财团能够使用所有相关资讯和文件权限，以便进行尽职调查。
贝莱德主席兼行政总裁劳伦斯· 芬克表示：
「这个协议是贝莱德和Global Infrastructure Partners（「GIP」）联合平台强而有力的示例，展示了我们为客户提供不同类型投资的能力。这些世界级的港口促进了全球增长。凭借我们与长江和记、MSC/TiL以及全球相关政府的深入交流，我们逐渐成为不少投资者寻求持久而长期资本的首选合作伙伴。我们乐见我们的客户能参与这次投资。」
贝莱德旗下GIP 主席兼行政总裁Bayo Ogunlesi 表示：
「我们与TiL 和MSC 有着长期合作，成果丰盛，十分荣幸能再次联同他们出价，收购和记港口所持有和营运的若干港口权益。GIP在持有和营运港口方面具备丰富专业知识，联同我们的合作伙伴，一起专注于共同的愿景，让这些资产继续成为世界级港口营运商，不但极具竞争力和超卓效率，更以服务客户为本。」
TiL 主席和MSC 地中海航运公司集团总裁Diego Aponte 表示：
「我们与和记港口的关系源远流长，互相尊重，惺惺相惜。再者，我们非常高兴能跟贝莱德和GIP 合作无间。我们非常欣赏和记港口的管理团队，当这项交易完成时，期待他们加入我们的大家庭。我们非常专注于这个行业，也认为投资于和记港口将是一个商业上非常明智的投资。」
长江和记集团联席董事总经理陆法兰表示：
「这项交易是迅速、低调而又具竞争性的过程下进行的成果。过程中我们收到了众多出价和意向书。因此，此项原则性协议的交易估值极具吸引力，而且非常符合我们股东的最佳利益。在调整了少数股东权益以及和记港口偿还长江和记的贷款后，预计此交易将为长江和记集团带来超过190 亿美元的现金收入。我想强调，这项交易是纯商业性质，与近期关于巴拿马港口的政治新闻完全无关。然而，必须指出的是，交易仍需待确认性尽职调查、签署最终文件，以及常规和一贯的完成程序、调整、条件，同时还须遵守和记港口相关少数股东权利的协议，方告完成。
因此，待交易完成前，投资者于买卖长江和记股份务请审慎行事。
我们将适时持续向市场披露有关这项交易的发展情况。」

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